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Resumen del año. Parte I

Este año se está despidiendo por la puerta grande en todo lo que tiene que ver con el petróleo a nivel nacional y también a nivel global.

En este post quiero revisar las cosas que más relevancia tuvieron en estos 12 meses fuera de Colombia (en un futuro post revisaré las cuestiones nacionales) para que cualquiera se puede hacer una idea de cómo está la cuestión. Ya les adelanto que está regular.

El fenómeno del pico del petróleo demuestra toda su importancia cuando se mira a nivel global. El panorama nacional es interesante para mí por cuestiones obvias, pero Colombia no es un actor importante en este campo y el pico en un país no tiene porque tener mucha influencia en lo que pasa en el resto del mundo.

PRODUCCION

Veamos entonces para empezar como está la producción global de petróleo hasta 2018. Obviamente no tenemos datos finales de este año, así que haremos el resumen con los últimos datos posibles, la mayoría son de la primera mitad del año. Como ésta es la primera vez que hago este tipo de resumen anual, voy a incluir tendencias más largas para contextualizar mejor la información:

Fuente: peakoilbarrel.com

La producción de petróleo crudo ha retomado las subidas a nivel global, de forma que hasta mediados de 2018 la producción se situaba cerca de los 82 millones de barriles diarios.

La producción sigue subiendo, pero la mayoría de los aumentos significativos se concentran en pocos lugares:

De hecho, si miramos los cambios en la producción desde 2005 vemos qué países reducen su producción y cuales la aumentan:

Estados Unidos, Irak, Canadá y Rusia son los principales soportes de este crecimiento. Ahí está también Colombia cuya producción ha subido un poco con respecto a la de 2005, aunque como ustedes ya saben ha ido bajando desde 2013.

Entonces se extrae cada vez más petróleo y la producción crece. No hemos llegado al pico del petróleo global, aunque en muchos países, incluido Colombia (y México y Venezuela y Argentína… tres de los más importantes de la región) ya pasó hace años.

Todo bien entonces ¿no?

DESCUBRIMIENTOS

Bueno pues regular, porque se extrae petróleo a más velocidad que nunca, pero no se descubre igual de rápido:

En la primera mitad de 2018 se ha descubierto más petróleo, en proporción, que en 2017 y 2016, pero es que esos años han sido malisismos en cuanto a descubrimientos (y ojo que esta gráfica incluye el gas en rojo). 2014 y 2015 no fueron tan malos ¿no?

Bueno… depende de con que los compare uno, en realidad están entre los peores años de la historia petrolera global…

La tendencia es terrible. La inmensa mayoría del petróleo del que disponemos se descubrió entre los años 40’s y 60’s, (¡hace más de medio siglo!) desde entonces los descubrimientos son cada vez menores. Mezclen producción alta y descubrimientos bajos y el resultado es, seguramente, escasez en el futuro.

Fuente: https://www.iea.org/weo218/

Esto es lo que dice la IEA (la Agencia Internacional de la Energía). Hasta 34 millones de barriles al día habría que producir para rellenar el declive observado de los campos actualmente en producción más el aumento de la demanda. Eso es más que lo que producen los tres pincipales productores del mundo juntos, Rusia, USA y Arabia Saudita.

PRECIOS

Durante todo este año los precios parecía que iban a seguir subiendo.

Fuente: oil-price.net

Hasta que llegó octubre y todas las ganancia del año se perdieron. De hecho es la caída más fuerte desde 2015, cuando los precios tocaron fondo por debajo de los US$40 en el caso del Brent (de referencia en Colombia).

Ahora mismo, mientras escribo, el Brent está tambaleándose debajo de los US$60

Fuente: oilprice.com

Y esto después de un acuerdo de la OPEP+ (OPEP más otros 14 países, incluído Rusia) para recortar la producción en 1,2 millones de barriles diarios:

La cotización del crudo se ha disparado tras conocerse las primeras informaciones sobre un acuerdo del cártel de países exportadores de petróleo, la OPEP, con Rusia y otros países productores que no pertenecen a la organización. Con esta medida, la oferta se reducirá a partir de enero en unos 1,2 millones de barriles diarios

Esta noticia es de hace 3 días y los precios vuelven a estar en el mismo nivel que antes del acuerdo…

¿Qué es lo que está pasando? Pues el crecimiento económico se reduce, la deuda aumenta, los bancos centrales dejan de comprar activos… Pues un poco de todo eso y seguramente mucho más… Sigan pendientes…

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Congelación de la producción?

Hace unos días el Ministro de Hidrocarburos de Ecuador dijo que iba a pasar por Colombia y México para impulsar una posición conjunta con respecto al acuerdo para congelar la producción de petróleo. La reunión esta planeada para el 8 de abril, mañana.

No debería preocuparse, en Colombia la producción de petróleo no solo está congelada desde hace unos 3 años, sino que ya se está reduciendo, no por una decisión política para aumentar los precios internacionales del petróleo sino por la simple falta de inversión que permita compensar el declive natural de los pozos maduros como Rubiales que produce más del 15% del total nacional.

De hecho en todo el año 2015 solo dos pozos nuevos produjeron petróleo, la exploración cayó casi un 78% y cuatro pozos tuvieron que ser cerrados (este año ya se han cerrado dos).  Y esto no ha hecho nada más que empezar, si el precio no remonta, y hay gente diciendo que el precio promedio del siguiente trimestre no será mucho más alto que el de este, la producción en Colombia caerá más rápidamente de lo que muchos esperan. Cuando salgan los datos oficiales de Enero, Febrero y Marzo tendremos una buena idea de hacia donde nos dirigimos.

Por su parte las empresas latinoamericanas, con Petrobras (Brasil) a la cabeza, están fuertemente endeudadas y tienen perdidas millonarias y en general toda la región apunta al declive de la producción. Ecopetrol no es una excepción y por eso sigue recortando cada vez más.

El caso de México, el otro país que el ministro ecuatoriano quiere visitar, es aún peor: la producción lleva en descenso más de 10 años!

La cuestión de fondo es que en realidad el problema de los precios bajos tiene dos causas:

  1. que la demanda es baja, entre otras cosas porque los trabajadores en todas partes tienen menos renta disponible y por lo tanto gastan menos de todo, energía también, como siempre repite Gail Tverberg, y
  2. porque la producción ha aumentado en los últimos 10 años, sí, pero solo en lugares muy concretos: Estados Unidos principalmente, y allá nadie habla de congelar la producción (aunque también esta bajando ya) – los otros lugares donde ha subido la producción son Irak, Canadá y Arabia Saudí.

Hasta pronto.

Actualización Diciembre: 2013 fue el año del pico del petróleo en Colombia

Y cada vez más gente dice que 2015 fue el año del pico global:

The Oil Crash

Dada la importante desinversión en el sector petrolero, la caída del volumen total de hidrocarburos producidos será bastante perceptible, posiblemente de 2 millones de barriles diarios o incluso más de 2015 a 2016.

Peak Oil Barrel

I just don’t see the promise of a resurgence in 2019 oil production that will surpass the 2015 peak in world oil production.

Esta es la acutalización por campos de Diciembre de 2015 aunque obviamente estos datos estan sujetos a cambios menores que pueden modificar lo que se presenta a continuación. La prensa, a pesar de que en los últimos meses del año la extracción de petróleo haya bajado por debajo del millón de barriles diarios, se felicita de que Colombia haya recuperado una producción media anual de algo más de un millón de barriles. Portafolio por ejemplo dice que:

El ministerio de Minas y Energía informó este viernes que el país alcanzó una producción promedio anual de 1.005.400 barriles de crudo por día (bpd) en el 2015. (…) “Recordemos que un millón de barriles promedio mes es un billón de pesos para el país”, dijo el González Estrada,

No sabemos si el hecho de que el barril valga ahora mismo un 70% menos que hace año y medio no afecta a los ingresos de la nación. Tal vez el ministro no sabe multiplicar o tal vez es el resto del mundo el que se esta perdiendo algo… Si producimos 5 mil barriles menos en promedio anual que en 2013 pero el petróleo vale un 70% menos, estamos ingresando básicamente un 70% menos. Estoy seguro de que el estado tiene algunas ventajas (que esta perdiendo rápidamente) como regalías que no dependen del precio del petróleo, pero también estoy seguro de que los ingresos han bajado. Así lo recoge Reuters:

El valor de las exportaciones de petróleo —la principal fuente de divisas del país— se desplomó en 50,8%, a 14.239,3 millones de dólares, y 3,5% en volumen.

Un año especialmente bueno en lo que a ataques “terroristas” se refiere ha permitido recuperar el nivel del millón que se perdió en 2014, pero el declive natural de muchos pozos y la imposibilidad de encontrar nuevos pozos con producciones significativas hicieron que la producción a final de año cayera con fuerza y no se superaran los 1.010 millones de barriles de media de 2013. Por otra parte el colapso de la inversion en exploración que hemos visto en posts anteriores invitan a pensar que no habrá una recuperación de la producción a corto ni a largo plazo.

Seguramente no la que esperan ni la industria ni el gobierno. El gobierno esperaba unos 1.05 millones de barriles diarios para 2015 y 1.1 millones para 2016. La industria poco más de 1 millón para 2015 y unos 975 mil para 2016. Veremos que ocurre.

Proyección de producción de petróleo

Para evitar al descenso tan pronunciado que muestra la parte azul del gráfico (reservas probadas) habría que estar invirtiendo mucho en exploración, sobretodo de off shore y yacimientos no convencionales (verde claro y rosado de la parte superior), que son los que segun la ACP revertirían el descenso a partir de 2022, y no se está invirtiendo. Recobro mejorado es lo único que se está haciendo como ya anotabamos hace poco, pero eso solo permitiría que en 2025 en lugar de producir solo 100 mil barriles produzcamos unos 300 mil… esto equivale a una caida del 70% del volumen de producción en 10 años, seguramente en terminos energéticos la caída será mayor.

En fin, vayamos a la actualización de los datos de siempre:

image (12)

Mientras el precio baja a niveles no vistos desde 2005 la producción se mantiene estable, se recupera de la caida por debajo del millón que hubo en 2014 pero no llega a superar el máximo de extracción que hubo en 2013. En la práctica se cumplen 3 años de meseta ondulante al rededor del millón de barriles diarios, pero también se puede afirmar ya que 2013 en producción media anual ha sido el año del pico del petróleo en Colombia, que casi coincide con el posible pico global.

Campo por campo el resultado final del año es el siguiente:

image (13)

No hay cambios muy grandes, lo cual es un problema, porque las tendencia se mantienen. Los grandes perdedores de los últimos 3 meses del año fueron Castilla Norte que ha perdido 7 mil barriles al día en los últimos 3 meses, Rubiales, que perdió 5 mil barriles y se acerca a mínimos históricos con poco más de 162 mil barriles diarios en diciembre. Chichimene y Quifa que llegaron a los 60 mil barriles hace un año casi exacto y ahora andan más cerca de los 55 mil, y el gran gandor es Castilla que pasa de 68 mil en Septiembre a 79 mil en Diciembre y se acerca a su máximo histórico de 83 mil.

Con todas las petroleras teniendo pérdidas, la inversión hundiendose y un entorno cada vez más pesimista acerca del futuro del petróleo la cuestión es saber cuanto va a caer la producción este año. Al respecto hay varias opiniones, algunas de hace ya un año:

Lo que se prevé es una caída continua en la producción de crudo en el país y que para el año 2018 puede terminar significando una reducción de 220.000 barriles diarios”

Esto está exactamente en línea con el gráfico de la Asociación Colombiana del Petróleo, lo cual nos hace pensar que la caída será aún mayor… Veremos.

La caída de la inversión en exploración ya tiene consecuencias

A pesar de algun titular engañoso: This Nation [Colombia] Could Host The Next Latin American Offshore Boom, la situación energética en Colombia y en el mundo sigue empeorando. La inversión en exploración y desarrollo sigue cayendo a toda velocidad, debido a los disparados costes de exploración y al derrumbe del precio del petróleo y eso implica dificultades en el futuro para sustituir los campos en declive, que en Colombia son muchos y muy importantes. Como dice el artículo antes citado:

The National Petroleum Agency (ANP) has argued that Colombia must drill between 200 and 230 wells per year to turn the situation around. In the first two months of 2015, just six wells were drilled. A lack of exploration activity has been linked to low global oil prices, increased taxes on energy companies, and Colombia’s political and business environment more generally.

Según la ANP Colombia debería perforar entre 200 y 230 pozos al año para mejorar la situación (aunque ecológica y socialmente esto fuera desastrozo). Sin embargo en los dos primeros meses de 2015 se han perforado solo 6. A este ritmo se perforarán 36 pozos en todo el año, muchisimos menos que el año pasado cuando se perforaron 110 y esta más en línea con la cantidad de pozos perforados hace unos 10 años, cuando los precios crecian a buen ritmo hasta el pico de 2008.

La situación en el terreno gasístico es muy similar. Las alarmas ya saltan en los medios de comunicación más masivos y acríticos con la situación: El gas importado también se usaría para atender hogares

“El país fue muy exitoso y ejemplo mundial de la masificación del gas natural; sin embargo, se le olvidó un detalle clave: generó demanda, pero se le olvidó que debía generar oferta”.

Consecuencia de este despiste es que para 2017 no haya gas suficiente para cubrir la demanda interna, algo que no ha pasado en Colombia hasta ahora. ¿Consecuencias? que los ingresos que obtenía Colombia exportando gas (desde finales de los 90’s) y petróleo muy pronto se convertirán en gastos de importación de energía. Mientras ahora mismo Colombia esta exportando estas materias primas energéticas a precio de saldo, en pocos años tendrá que comprarlo fuera (reduciendo a la vez la cantidad de energía disponible en los mercados internacionales) a precios seguramente mucho más altos.

Esta situación no es exclusiva de Colombia. Como ya sabemos la inversión en exploración y explotación de petróleo cae acelaradamente. Y la reducción en la perforación de pozos es alarmante incluso en el país del boom: Estados Unidos.  La inversión se reduce espectacularmente y esto se nota especialmente en la cantidad de plataformas y pozos perforados desde que los precios empezaron a caer: este viernes se publicaron los últimos datos de perforaciones en EE.UU con el siguiente resulado: de 1831 plataformas el año pasado se acaba de llegar a 988 el 10 de abril, es decir casi un 50% de caída. En el caso de los pozos de petróleo la situación es aún peor:

En este contexto nos movemos ahora, las consecuencias se harán innegables muy pronto.

Señales del cambio

Hace unos 8 años la industria petrolera en Colombia cambió. Se acabó una etapa de declive en la producción y empezó otra de ascenso muy rápido ligada al aumento del precio internacional del petroleo como vemos en la gráfica siguiente:imageEste cambio estuvo estrechamente ligado con el desarrollo y explotación de campos de petróleo pesado y extrapesado como Rubiales y Quifa o Chichimeme que consiguieron no solo reemplazar la producción decreciente de los pozos clásicos como Caño Limón (como vimos aquí) sino aumentar considerablemente la producción hasta llegar al millón de barriles diario en 2012.

5grandesoct14En 2012, hace ya 3 años, hubo otro cambio en la industria petrolera colombiana, obviamente también ligado al entorno internacional del petróleo. A partir de 2012 la producción se estancó al rededor de ese millón de barriles diario. Ese fue también el año en el que el campo más importante de todo el país llegó a su máximo de extracción y empezó a decaer sin que en todos estos años se hayan encontrado pozos de magnitud semejante. Como ya hemos visto, es especialmente significativo que el declive en este pozo empezó cuando los precios internacionales del petróleo estaban históricamente altos por un periodo de tiempo bastante prolongado oscilando entre los 90 y los 120 dolares por barril. Esto solo puede querer decir una cosa: en Colombia y muy particularmente en campos como Rubiales se necesitan precios internacionales por encima de los 100 dolares por barril para que la producción siga creciendo, si todo lo demás permanece constante.

La clave del momento en el que nos encontramos ahora esta en esa última frase del párrafo anterior. Los tecno-optimistas pensarán que me refiero a las mejoras tecnológicas o a la eficiencia en el uso del capital. En este mismo instante estamos empezando un tercer cambio en la industria petrolera colombiana, una vez más reflejo del panorama global.

Con los precios internacionales cayendo hasta el entorno de los 50-60 dolares por barril, la producción colombiana se encuentra a punto de empezar a caer (si no lo ha hecho ya, los datos oficiales, aún pendientes de confirmación, solo llegan hasta octubre del año pasado). Los avances tecnológicos y la eficiencia en el uso del capital no dan abasto para mejorar la situación. Lo que cambia más rápidamente y lo que puede hacer factible una remontada o la viabilidad del sistema entero son los ajustes en la regulación ambiental y la explotación laboral (de estos saben mucho en Estados Unidos: 1, 2) de forma que extraer ese petróleo sea mínimamente rentable, aunque solo sea para los bolsillos de algunos.

Con el objetivo de retrasar la entrada en esta etapa de declive (algo inevitable) y empezar una nueva etapa de crecimiento (algo poco probable) en Colombia llevamos tiempo asistiendo a varios cambios que van en esa dirección. Algunos ejemplos: El decreto 2041 por el que se modifican los protocolos de licenciamiento ambiental (lease, por el que se reducen los controles y los plazos para otorgar licencias mineras) y la lucha que ya es jurídica contra el mismo. Las protestas en las sedes de Ecopetrol por las condiciones laborales. Las alertas desde todos los ámbitos de que si la situación no cambia (es decir, si el gobierno no acepta el chantaje de las empresas para mejorar sus condiciones en materia fiscal, ambiental y laboral), la producción puede empezar a caer dramáticamente en el medio plazo. Estas son solo las señales del cambio más evidentes, la entrada en la etapa del declive petrolero esta a punto de llegar. Bienvenidxs!

Peak Oil: el contexto global

Después de revisar la producción de Colombia en general y los principales campos de nuestro país más pormenorizadamente, datos que revisaremos cada vez que se actualicen, veamos que pasa en otros lugares. El Peak Oil no sería algo relevante si solo ocurriera en Colombia. Obviamente todo campo petrolero y por extrapolación todo recurso tiene una curva de explotación que crece, se estabiliza y luego decrece. A estas alturas del 2015 hay pocos países en el mundo que estén en la primera de esas fases, es decir, cuya producción aún crezca, aunque la multiplicación por 14 de los precios que ocurrió entre 1998 y 2008 y la estabilización por encima de 100 dólares por barril entre 2009 y 2014 haya sido crucial para incrementar la producción en algunos lugares. Bastantes más han pasado su pico de producción y están en una meseta ondulante, como Colombia, y muchos otros hace tiempo que pasaron por su máximo de extracción y exprimen las últimas gotas de ese recurso tan vital. Veamos aquí unos ejemplos para ver, en el contexto actual, la tendencia global y que nos espera en el futuro.

Países en los que la producción decrece sin remedio:

(Todas las gráficas vienen de: http://peakoilbarrel.com)

La producción de petróleo no decrece siempre por las mismas causas. El pico del petróleo es un fenómeno complejo y multicausal. En algunos países los problemas que impiden mantener el ritmo de extracción son socio-políticos, en otros son económicos y en otros simplemente geológicos o físicos (aunque en todos hay un poco de cada uno). Veamos algunos casos muy representativos de cada uno de estos tipos:

Irán o Libia son dos países cuya producción crecía hasta hace relativamente poco pero cuya extracción petrolera se encuentra en mínimos debido a situaciones socio-políticas ajenas a la geología del petróleo: las sanciones internacionales en el caso de Irán y la guerra civil en Libia.

IranLibya

En Venezuela tal vez el problema este más o menos relacionado con la economía, es decir la falta de inversión:

Venezuela

Aunque por supuesto en todas partes la falta de inversión es el primer signo del Peak Oil, si hubiera capacidad de inversión económica ilimitada tal vez algunos de estos países podrían extraer más petróleo durante un tiempo. Pero hay países con mucha capacidad de inversión cuya producción se ha seguido hundiendo incluso durante los años en los que el petróleo ha superado los 100 dolares por barril. No voy a ser exhaustivo en esta lista, solo pondré los casos más relevantes:

MexicoNorway

United Kingdom

Hay otros muchos como Egipto, Indonesia, Yemen, Dinamarca, Angola, Argelia, Argentina, Australia, Azerbaijan, Dinamarca, Malasia, Vietnam…  En todos estos el petróleo que energética y económicamente merece ser extraído esta simplemente a punto de agotarse.

Países que están en la meseta ondulante

Estos son países que no han conseguido aumentar su producción, pero que han conseguido que no decrezca, al menos hasta ahora:

IndiaColombiaChina

La OPEC entera se encuentra en esta situación:

OPEC C+C

Países que han conseguido aumentar la producción

Son básicamente 4 los países que son relevantes y que han conseguido que la producción global todavía no decrezca: Brasil, Canadá, Irak y Estados Unidos:

BrazilCanadaIraq

United States

Al final la producción mundial, a 31 de diciembre de 2014 es la siguiente:

WorldSi quitamos los países de Norte América: Estados Unidos, Canadá y México el resultado es alarmante:

World less North AmericaEsto quiere decir que en el momento en el que el petróleo de esquisto de Estados Unidos y las Tar Sands de Canadá dejen de crecer la producción mundial de petróleo empezará a declinar. Eso, con los recortes de inversiones tan altos que hay ahora mismo y con la perspectiva de que sigan creciendo, precisamente con mas intensidad allí donde el petróleo es más caro de extraer, en Estados Unidos y en Canadá, esta prácticamente asegurado.

—- Actualización

En Peak Oil Barrel han hecho un ejercicio parecido al mío pero mucho más exhaustivo: http://peakoilbarrel.com/peak-oil-right-now/#more-6148